盤面上，板塊多數(shù)走強(qiáng)，鈦白粉、農(nóng)機(jī)、鋼鐵領(lǐng)漲兩市；有色、化工等順周期板塊再度大幅反彈，稀土板塊強(qiáng)勢(shì)拉升，午后資金回流碳中和概念；此外，銀行、保險(xiǎn)、造紙、工程機(jī)械、券商、農(nóng)業(yè)等板塊均有所拉升。個(gè)股方面，貴州茅臺(tái)600519）、中國(guó)中免601888）等抱團(tuán)股集體反彈修復(fù)，通威股份600438）盤中觸及跌停。

　　對(duì)于指數(shù)，復(fù)盤君一直的觀點(diǎn)便是目前是一個(gè)不斷確認(rèn)箱體底部支撐的階段，不過今日上漲后是否已經(jīng)止跌還不好判斷。近期市場(chǎng)行情，表現(xiàn)為規(guī)律性的跌一天漲一天，因此關(guān)鍵點(diǎn)在于反彈次日能否走出持續(xù)性。預(yù)判上，明日“兩會(huì)”召開，市場(chǎng)維穩(wěn)的可能性更大，預(yù)期指數(shù)以震蕩小陽為主，出現(xiàn)周二高開低走的概率較低。

　　昨日有提到，由于啟動(dòng)首日暴漲，板塊強(qiáng)度日內(nèi)打滿，但是今日分化后能夠再度走強(qiáng)，理應(yīng)對(duì)其高看一線。每個(gè)大題材的炒作都有一個(gè)不斷發(fā)酵的過程，目前市場(chǎng)對(duì)于“碳中和”處于一個(gè)概念炒作階段，所以上漲的個(gè)股邏輯都不是特別清晰，不過這也正好產(chǎn)生了預(yù)期差，后續(xù)繼續(xù)關(guān)注龍頭個(gè)股能否持續(xù)走強(qiáng)。

　　當(dāng)前主線板塊就是順周期方向，近幾日行情已經(jīng)能夠明顯體現(xiàn)出周期股與指數(shù)的共振性，今日指數(shù)反彈，稀土、化工、鋼鐵等再度共振大漲。整體上，順周期的趨勢(shì)性行情已經(jīng)表現(xiàn)的較為明顯，因此后續(xù)可以關(guān)注幾只龍頭股，在板塊調(diào)整時(shí)擇機(jī)低吸參與。

　　1)當(dāng)前信貸需求或是2018年以來最好水平，但信貸額度管控趨嚴(yán)，有點(diǎn)像2017年。經(jīng)濟(jì)明顯復(fù)蘇，信貸需求旺盛而額度偏緊，供求不平衡將驅(qū)動(dòng)貸款利率上行；2)全球通脹共振，通脹壓力或迫使國(guó)內(nèi)政策利率上調(diào)，帶動(dòng)LPR上行，支撐貸款利率回升；3)高層對(duì)貸款利率定調(diào)發(fā)生重大轉(zhuǎn)變，打開利率上升空間。而銀行是少數(shù)受益于利率上升的行業(yè)，經(jīng)濟(jì)明顯復(fù)蘇，息差改善，資產(chǎn)質(zhì)量改善，將驅(qū)動(dòng)銀行板塊估值提升。